Η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν για τον έλεγχο του Hormuz συνεχίζεται, το ΧΑ -0,02% στις 2.613 μον. - Στο επίκεντρο η Motor Oil λόγω MSCI

(upd22) Συνεχίστηκε η συσσώρευση στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 2.613 μονάδες, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τα κέρδη +2% της δεικτοβαρούς Coca Cola να προσφέρουν στηρίξεις, με τις συναλλαγές να κατεβάζουν ταχύτητα.
Στο επίκεντρο η Motor Oil η οποία αποτελεί τη δέκατη εταιρεία στο δείκτη MSCI Greece Standard. Ο οίκος επιβεβαίωσε τις εκτιμήσεις και στη χθεσινή του απόφαση συμπεριέλαβε τη μετοχή στο βασικό δείκτη. Η αποτίμηση της ελεύθερης διασποράς της Motor Oil μετά τα αλλεπάλληλα ιστορικά υψηλά που έχει γράψει (προσεγγίζει τα 4 δισ. δολάρια) έδωσε το εισιτήριο εισόδου.
Αναμένονται εισροές άνω των 5 εκατ. μετοχών λόγω της εισόδου, σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις.
Ο δείκτης MSCI Greece Standard περιλαμβάνει πλέον δέκα εταιρείες: τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Πειραιώς και Alpha Bank), και τις ΔΕΗ, ΟΤΕ, Allwyn, Jumbo και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία εντάχθηκε στον δείκτη τον Μάιο του 2026, καθώς και τη Motor Oil.
Οι δε σχετικές κινήσεις που ακολουθούν την αναδιάρθρωση των δεικτών, το λεγόμενο rebalancing, θα γίνει στις 31 Αυγούστου και θα τεθούν σε ισχύ την 1η Σεπτεμβρίου 2026
Να σημειωθεί πως η Κρι-Κρι επίσης εισέρχεται στον Small Cap.
Ακολουθεί στις 21 Αυγούστου η FTSE Russell όπου θα ανακοινώσει τη νέα σύνθεση των δεικτών, πριν ξεκινήσει επίσημα η αναβάθμιση της Euronext Athens ένα μήνα μετά.
Στα γεωπολιτικά, σε θρίλερ εκτυλίσσεται ο διάλογος στον Περσικό Κόλπο με επίκεντρο το Ιρανικό αφού μια νέα εξέλιξη δίνει νέα διάσταση, αεροπλάνα από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και το Πακιστάν προσγειώθηκαν στο Ιράν για να ξεκινήσουν νέες διαπραγματεύσεις με τους Ιρανούς.
Εν τω μεταξύ με βάση την Guardian, αρκετοί ναύτες επιχείρησαν να πηδήξουν από το κατάστρωμα στη θάλασσα μετά από έντονη ψυχολογική πίεση στο USS Abraham Lincoln…
Η ιρανική αρχή που ελέγχει το Στενό του Hormuz στον Περσικό Κόλπο απέρριψε κατηγορηματικά τους ισχυρισμούς Αμερικανών αξιωματούχων σχετικά με το άνοιγμα της πλωτής οδού, τονίζοντας ότι το Στενό του Hormuz παραμένει αποκλεισμένο και δεν θα ανοίξει ξανά μέχρι να γίνουν αποδεκτοί οι όροι του Ιράν.
Νωρίτερα, το Ανώτατο Συμβούλιο Εθνικής Ασφαλείας (SNSC) του Ιράν έθεσε ως όρο το άνοιγμα του Hormuz την υλοποίηση επιτακτικών αναγκών όπως ο οριστικός τερματισμός της επιθετικότητας των ΗΠΑ κατά του Ιράν και των περιφερειακών συμμάχων του, η άρση του παράνομου ναυτικού αποκλεισμού και όλων των κυρώσεων κατά του Ιράν, η επιστροφή των παγωμένων περιουσιακών στοιχείων της χώρας και η καταβολή αποζημιώσεων για τις ζημίες που προκλήθηκαν από την επιθετικότητα.
Εν μέσω της απειλής επιθέσεων και του απότομου αυξανόμενου κόστους ασφάλισης, η ροή δεξαμενόπλοιων και εμπορικών πλοίων μέσω του Στενού του Hormuz έχει μειωθεί από περίπου 130 σε 26 έως 14πλοία την ημέρα
Στις τιμές του πετρελαίου συνεχίζεται η νευρικότητα, με το Brent στα 87,12 δολάρια το βαρέλι με πτώση -2,1% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο -2,5% στα 81,17 δολάρια το βαρέλι.
Από τεχνικής πλευράς, η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 2.600 – 2.580 μονάδες και η πρώτη αντίσταση τοποθετείται στις 2.650 μονάδες.
Στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, πτωτικά έκλεισαν Eθνική -1,17%, Πειραιώς -0,60% και Eurobank -0,22%, ενώ η Alpha Bank έκλεισε με θετικό πρόσημο +0,43%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +2,55%, ΕΛΠΕ +2,09, Coca Cola +2,03%...ενώ υποχώρησαν EYΔΑΠ -1,53%, Motor Oil -1,17%, Metlen -0,88%...

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,16%.
Λίγο πριν τις 11:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε εποιλεγμλένες μετοχές, με την Εθνική +1,11% και Viohalco +1,68%, Μotor Oil +1,32%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,43% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,35%. 
Περί τις 15:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με Πειραιώς -0,80%, Eθνική -0,78%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,60%.
Λίγο πριν τις 16:00, με ήπιες πιέσεις σε ΔΕΗ -1%, Metlen -0,92% .. ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,21%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,02% στις 2.613 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.622,97 μονάδες και χαμηλό τις 2.608,16 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 211,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 28,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 30,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 28,85 εκατ. ευρώ και όγκου 4,06 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 175 χιλ. τεμάχια αξίας 2,86 εκατ. ευρώ, η Eurobank 492,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,21 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 713,4 χιλ. τεμάχια αξίας 3,34 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 150 χιλ. αξίας 1,62 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 45,3 χιλ. τεμάχια αξίας 495,3 χιλ. ευρώ
Η ΔΕΗ 550 χιλ. τεμάχια αξίας 12,11 εκατ. ευρώ, ο  Αktor 300 χιλ. τεμάχια αξίας 3,1 εκατ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 15 χιλ. τεμάχια αξίας 177 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 70 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 187 χιλ. ευρώ.
Η BYLOT 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,74 εκατ.. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.613 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.600 και οι 2.580 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.470, οι 2.440, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.320, οι 2.300, οι 2.250 και οι 2.272 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.255 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.650 και τις 2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.700, οι 2.750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.050 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.650, οι 2.600, οι 2.560 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.566 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.150 μονάδες.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ιρανικ, ενώ η αβεβαιότητα γύρω από το καθεστώς στο Στενό του Hormuz και την πορεία του παγκόσμιου πληθωρισμού παραμένει έντονη.
Μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ ,με το ετήσιο ρυθμό στο 3,4% τον Ιούλιο, από το ποσοστό 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο, σε συνδυασμό με τα ασθενέστερα στοιχεία που είχαν προηγουμένως ανακοινωθεί για την αμερικανική αγορά εργασίας τον Ιούλιο, οι αγορές αναθεώρησαν τις εκτιμήσεις τους για την επόμενη κίνηση της Fed. Ειδικότερα, η πιθανότητα η κεντρική τράπεζα να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 3,50%-3,75% στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου ανήλθε στο 58%, έναντι 45% μία εβδομάδα νωρίτερα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,80% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,64% και το 2ετές στο 4,16%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 13/8 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τις εξελίξεις στον Περσικό και στον απόηχο της ανακοίνωσης του χαμηλότερου ετήσιου ποσοστού πληθωρισμού τον Ιούλιο στο 3,4% σε σχέση με το 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,1% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε την Πέμπτη η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ).Σε ετήσια βάση, ο PPI αυξήθηκε κατά 7,2%. Η έκθεση έδειξε επίσης ότι οι τιμές των εξαγωγών, σε νόμισμα σύμβασης, αυξήθηκαν κατά 10,1% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ οι τιμές των εισαγωγών αυξήθηκαν κατά 17,7% σε ετήσια βάση.
Βελτίωση του δημοσιονομικού ισοζυγίου σημείωσε η Νότια Κορέα τους πρώτους έξι μήνες του έτους βελτιώθηκε σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2025. Το εμπορικό έλλειμμα της χώρας ανήλθε σε 84,4 τρισ. γουόν (59,5 δισ. δολάρια ΗΠΑ) κατά τους έξι μήνες που έληξαν τον Ιούνιο. Ο αριθμός βελτιώθηκε κατά 9,9 τρισ. γουόν (6,99 δισ.δολάρια) από έτος σε έτος. Το ανεξόφλητο χρέος της κυβέρνησης έφτασε τα 1,338,5 τρισ.γουόν (945,8 δισ. δολάρια), μειούμενο κατά 6,8 τρισ. γουόν (4,81 δισ. δολάρια) από μήνα σε μήνα.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,16%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,50%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,17%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο +3,56% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,23%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τη διπλωματική τριβή μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν σχετικά με την πρόσβαση στη ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Hormuz.
Παρά τις συνεχιζόμενες προσπάθειες διαμεσολάβησης, οι ΗΠΑ και το Ιράν παραμένουν σε αδιέξοδο ως προς τους όρους μιας μόνιμης ειρηνευτικής συμφωνίας, διασφαλίζοντας ότι ένα διαρκές γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου παραμένει ενσωματωμένο στο παγκόσμιο ενεργειακό κόστος και τα ναύλα.
Η αρχή του Στενού του Hormuz απορρίπτει τους ισχυρισμούς των ΗΠΑ, λέγοντας ότι η πλωτή οδός παραμένει αποκλεισμένη και δεν θα ανοίξει ξανά μέχρι να γίνουν αποδεκτοί οι όροι του Ιράν.
Στις τιμές του πετρελαίου συνεχίζεται η νευρικότητα, με το Brent στα 87,12 δολάρια το βαρέλι με πτώση -2,1% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο -2,5% στα 81,17 δολάρια το βαρέλι.
Πτώση -2,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Σεπτεμβρίου στα 59,30 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, η βιομηχανική παραγωγή της ζώνης του ευρώ παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητη τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον Μάιο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Eurostat που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,2%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,1% στη ζώνη του ευρώ και κατά 0,6% στην ΕΕ.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στην Ισπανία αναθεωρήθηκε προς τα πάνω από 3,5% σε 3,6% τον Ιούλιο, σύμφωνα με τη δεύτερη και τελική εκτίμηση. Το ποσοστό αυτό παρουσίασε αύξηση σε σύγκριση με το 3,2% που καταγράφηκε τον προηγούμενο μήνα. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,3%.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,4% το δεύτερο τρίμηνο του 2026 σε σύγκριση με την προηγούμενη τριμηνιαία περίοδο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση. Το ποσοστό αυτό ακολούθησε την αύξηση κατά 0,6% που καταγράφηκε το πρώτο τρίμηνο του 2026 και ήταν σύμφωνο με τις προβλέψεις των αναλυτών.Κατά την περίοδο Απριλίου-Ιουνίου, σε τριμηνιαία βάση, ο τομέας των υπηρεσιών σημείωσε αύξηση 0,5%. Ο κατασκευαστικός τομέας επίσης αυξήθηκε κατά 0,3%, ενώ ο τομέας της παραγωγής παρέμεινε στάσιμος.
Η βιομηχανική παραγωγή στο Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσε πτώση 0,2% τον Ιούνιο, σε μηνιαία βάση. Κατά το τρίμηνο Απριλίου-Ιουνίου, η παραγωγική δραστηριότητα παρέμεινε σταθερή σε σύγκριση με την προηγούμενη τριμηνιαία περίοδο.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου σε αγαθά και υπηρεσίες διευρύνθηκε κατά 0,3 δισ. λίρες και έφτασε τα 8 δισ. λίρες κατά το τρίμηνο έως τον Ιούνιο. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 5,5 δισ. λίρες κατά την εν λόγω περίοδο, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 6,7 δισ. λίρες. Το εμπορικό έλλειμμα αγαθών διευρύνθηκε κατά 1,2 δισ. λίρες, φτάνοντας τα 60,7 δισ. λίρες, ενώ το εμπορικό πλεόνασμα υπηρεσιών αυξήθηκε κατά περίπου 0,9 δισ. λίρες, φτάνοντας τα 52,7 δισ. λίρες.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού και εισαγωγής της Ελβετίας σημείωσε πτώση 0,1% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, φτάνοντας τις 99,6 μονάδες. Ο δείκτης τιμών εισαγωγής μειώθηκε κατά 0,6% σε μηνιαία βάση, στα 100,7, ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού παρέμεινε αμετάβλητος στις 99,2. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού και εισαγωγής μειώθηκαν κατά 2,1%, με τις τιμές παραγωγού να υποχωρούν κατά 2,3% και τις τιμές εισαγωγής κατά 1,5%.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,45%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,45%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο +0,30% (82,33 δολ.).

Ήπιες μεταβολές στις τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές

Ήπιες μεταβολές καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας και με μέτριες συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 16,01 ευρώ, με πτώση -1,17%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,64 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,70 ευρώ, με άνοδο +0,43% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,60 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,93 ευρώ, με πτώση -0,60% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,50 ευρώ, με πτώση -0,22% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,80 ευρώ, με άνοδο +0,19% και όγκο 446 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,71 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,99 ευρώ, με πτώση -0,40% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,98 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 11,00 ευρώ, με άνοδο +0,82% με όγκο 410 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +2,55%, ΕΛΠΕ +2,09, Coca Cola +2,03%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν EYΔΑΠ -1,53%, Motor Oil -1,17%, Metlen -0,88%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 55,30 ευρώ, με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση στα 20,64 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 21,90 ευρώ, με πτώση -0,82% και αποτίμηση 13,08 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,44 ευρώ, με πτώση -0,44% και αποτίμηση 10,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,76 ευρώ, με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 7,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 49,50 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 7,10 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 52,55 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση 5,82 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,00 ευρώ, με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 5,23 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,84 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 4,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 14,19 ευρώ, με άνοδο +2,09% και κεφαλαιοποίηση 4,34 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 52,30 ευρώ, με άνοδο +1,06% και κεφαλαιοποίηση 4,10 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,56 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,44 ευρώ, με άνοδο +2,55% και κεφαλαιοποίηση 2,734δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 11,62 ευρώ, με πτώση -1,53% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,60 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 66 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 13/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,80% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 66 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 33 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια βελτίωσηκαταγράφεται σήμερα 13/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 13 Αυγούστου του 2026 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 13/8/2026 στο 3,14%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,57% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,59%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr