Την ίδια στιγμή, το ποσοστό ανεργίας διαμορφώθηκε στο 4,1%, χαμηλότερα από το 4,2% που ανέμεναν οι αναλυτές
Η Wall Street επιχείρησε να ανακάμψει στη συνεδρίαση της Παρασκευής 6/11, μετά τη βίαιη χρηματιστηριακή κατρακύλα της Πέμπτης, με τους τεχνολογικούς τίτλους και τις εταιρείες ημιαγωγών να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της ανοδικής αντίδρασης, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ευκαιρίες μετά τις μαζικές ρευστοποιήσεις.
Η Nvidia ανέκτησε πάνω από 2%, ενώ AMD, Intel, Broadcom και Micron κατέγραψαν κέρδη 7%.
Ωστόσο, η εντυπωσιακή ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας ανατρέπει τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική, ενισχύοντας τα στοιχήματα για νέα αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Δεκέμβριο και περιορίζοντας την προσπάθεια ανάκαμψης των βασικών δεικτών.
Ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 0,32%, φθάνοντας στις 7.376,92 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κινήθηκε σε ακόμη υψηλότερα επίπεδα, με κέρδη 1,09% και διαμορφώθηκε στις 24.579,42 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο βιομηχανικός Dow Jones κινήθηκε πτωτκά σε ποσοστό 0,46%, στις 51.286,21 μονάδες.
Η ανοδική αντίδραση ήρθε στον απόηχο μιας από τις πιο καταστροφικές συνεδριάσεις των τελευταίων ετών για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Ο Nasdaq έχει ήδη περάσει σε τεχνική περιοχή διόρθωσης, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τις προοπτικές του τεχνολογικού κλάδου μετά την επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές.
Επιστροφή στους ημιαγωγούς μετά το sell-off
Στο ίδιο ανοδικό μοτίβο κινήθηκαν και οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, ένας τομέας που δέχθηκε ισχυρό πλήγμα από το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων. Στους κερδισμένους συγκαταλέγονται οι εταιρείες διαχείρισης data centers IREN και Applied Digital, οι πάροχοι εξειδικευμένης υπολογιστικής ισχύος CoreWeave και Nebius, καθώς και οι ενεργειακοί όμιλοι GE Vernova και Constellation Energy, οι οποίοι συνδέονται άμεσα με τις αυξανόμενες ανάγκες ηλεκτροδότησης των υποδομών AI.
Θετική ήταν η εικόνα και για τις επιχειρήσεις του Elon Musk. Η Tesla ενισχύθηκε κατά 4,3%, ενώ η SpaceX κατέγραψε άνοδο 8,6%, ανακτώντας μέρος των απωλειών που είχαν προηγηθεί στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις.
Παρά τα σημάδια αντίδρασης, οι εβδομαδιαίες επιδόσεις των αμερικανικών δεικτών εξακολουθούν να αποτυπώνουν το μέγεθος των πιέσεων.
Το ισχυρό σήμα από την αγορά εργασίας και τα επιτόκια
Πέρα από τις εξελίξεις στον τεχνολογικό τομέα, ιδιαίτερη βαρύτητα για τις αγορές έχουν αποκτήσει τα τελευταία στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ, τα οποία ξεπέρασαν αισθητά τις προβλέψεις των οικονομολόγων. Τα δεδομένα που δημοσιοποίησε το αμερικανικό Γραφείο Στατιστικών Εργασίας έδειξαν ότι τον Οκτώβριο δημιουργήθηκαν 165.000 νέες θέσεις εργασίας, αριθμός πολύ υψηλότερος από τις εκτιμήσεις.
Ειδικότερα, οι αναλυτές που συμμετείχαν στην έρευνα του Dow Jones υπολόγιζαν ότι οι νέες θέσεις θα περιορίζονταν στις 59.000, ενώ σε διαφορετική δημοσκόπηση οικονομολόγων η μέση πρόβλεψη διαμορφωνόταν στις 65.000.
Την ίδια στιγμή, το ποσοστό ανεργίας διαμορφώθηκε στο 4,1%, χαμηλότερα από το 4,2% που ανέμεναν οι αναλυτές. Επιπλέον, οι αναθεωρήσεις των στοιχείων για τους δύο προηγούμενους μήνες ήταν ανοδικές, ενώ ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των μισθών επιταχύνθηκε στο 3,1%. Η συνολική εικόνα καταδεικνύει ότι η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ διατηρεί σημαντικές αντοχές, παρά τις ανησυχίες για την πορεία της οικονομικής δραστηριότητας.
Τα ισχυρά δεδομένα, ωστόσο, δημιουργούν μια σύνθετη κατάσταση για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από τη μία πλευρά, η αυξημένη απασχόληση λειτουργεί καθησυχαστικά, καθώς απομακρύνει τους φόβους για απότομη επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας. Από την άλλη, ενισχύει τη δυνατότητα της Federal Reserve να συνεχίσει την αυστηρή νομισματική της στάση, προκειμένου να συγκρατήσει τις πληθωριστικές πιέσεις.
Η δημοσιοποίηση των στοιχείων οδήγησε σε αναπροσαρμογή των προσδοκιών για την επόμενη κίνηση της Fed, με τους επενδυτές να αυξάνουν τις πιθανότητες νέας αύξησης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο. Ειδικότερα, το ενδεχόμενο ανόδου κατά 25 μονάδες βάσης στην προσεχή συνεδρίαση αποτιμήθηκε έως και στο 78%, από περίπου 70% προηγουμένως. Σε ευρύτερο ορίζοντα, οι αγορές ενσωματώνουν πλέον στις εκτιμήσεις τους πρόσθετη νομισματική σύσφιγξη τουλάχιστον 40 μονάδων βάσης έως τον Σεπτέμβριο του 2027.
Τα νέα στοιχεία προσφέρουν στην αμερικανική κεντρική τράπεζα ισχυρότερες ενδείξεις ότι η απασχόληση παραμένει σε υγιή επίπεδα. Κατά συνέπεια, η εξέλιξη του πληθωρισμού και οι συνθήκες χρηματοδότησης αναμένεται να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες για τη διαμόρφωση των επόμενων αποφάσεών της.
Άνοδος στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Η αντίδραση στην αγορά κρατικού χρέους ήταν άμεση, καθώς τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση ενίσχυσαν τις εκτιμήσεις για υψηλότερα επιτόκια. Οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων κινήθηκαν χαμηλότερα, με τις αποδόσεις να καταγράφουν άνοδο σε όλες τις κατηγορίες διάρκειας.
Η απόδοση του διετούς αμερικανικού τίτλου, η οποία επηρεάζεται περισσότερο από τις προσδοκίες για τις αποφάσεις της Fed, αυξήθηκε έως και κατά 7 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 4,54%. Παράλληλα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ενισχύθηκε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 4,87%.
Η ενίσχυση των αποδόσεων αποτελεί ανασταλτικό παράγοντα για την προσπάθεια ανάκαμψης των μετοχών, καθώς περιορίζει τα περιθώρια ανόδου των βασικών δεικτών. Ιδιαίτερα εκτεθειμένες στις μεταβολές του κόστους δανεισμού και χρηματοδότησης είναι οι τεχνολογικές επιχειρήσεις, καθώς οι αποτιμήσεις τους στηρίζονται σε μεγάλο βαθμό στην προσδοκία σημαντικών κερδών τα επόμενα χρόνια.
Το πετρέλαιο και οι γεωπολιτικές εξελίξεις
Στο ενεργειακό μέτωπο, οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν με διακυμάνσεις, καθώς το ενδιαφέρον των επενδυτών παραμένει στραμμένο στις διπλωματικές προσπάθειες για τον τερματισμό ή την αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στο Ιράν. Η άνοδος που σημειώθηκε την Πέμπτη είχε επιβαρύνει περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα, επαναφέροντας στο προσκήνιο τον κίνδυνο παρατεταμένων πληθωριστικών πιέσεων εξαιτίας του υψηλότερου ενεργειακού κόστους.
Ένα τέτοιο ενδεχόμενο θα μπορούσε να αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν ακόμη πιο αυστηρή νομισματική πολιτική, περιορίζοντας ταυτόχρονα τις προοπτικές χαλάρωσης των χρηματοπιστωτικών συνθηκών.
Κατά τη διάρκεια της Παρασκευής, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent κατέγραψαν μικρή άνοδο 0,03%, σημειώνοντας ωστόσο απώλειες 16% σε εβδομαδιαίο επίπεδο.
Ανάμεικτη εικόνα από τα εταιρικά αποτελέσματα
Στο πεδίο των επιχειρηματικών εξελίξεων, οι αντιδράσεις των επενδυτών στις τελευταίες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων είναι διαφοροποιημένες. Η Atlassian δέχθηκε ισχυρές πιέσεις, με την τιμή της να υποχωρεί κατά 15,7%, μετά την ανακοίνωση των οικονομικών επιδόσεών της για το πρώτο τρίμηνο της χρήσης.
Αντίθετα, η Airbnb σημείωσε άνοδο 11,9%, καθώς αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων της το 2026. Η διοίκηση της εταιρείας αποδίδει την αισιόδοξη εκτίμηση στη σταθερή δυναμική της διεθνούς ταξιδιωτικής ζήτησης, η οποία εξακολουθεί να στηρίζει την πορεία της αγοράς βραχυχρόνιων μισθώσεων.
www.bankingnews.gr
Η Nvidia ανέκτησε πάνω από 2%, ενώ AMD, Intel, Broadcom και Micron κατέγραψαν κέρδη 7%.
Ωστόσο, η εντυπωσιακή ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας ανατρέπει τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική, ενισχύοντας τα στοιχήματα για νέα αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Δεκέμβριο και περιορίζοντας την προσπάθεια ανάκαμψης των βασικών δεικτών.
Ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 0,32%, φθάνοντας στις 7.376,92 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κινήθηκε σε ακόμη υψηλότερα επίπεδα, με κέρδη 1,09% και διαμορφώθηκε στις 24.579,42 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο βιομηχανικός Dow Jones κινήθηκε πτωτκά σε ποσοστό 0,46%, στις 51.286,21 μονάδες.
Η ανοδική αντίδραση ήρθε στον απόηχο μιας από τις πιο καταστροφικές συνεδριάσεις των τελευταίων ετών για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Ο Nasdaq έχει ήδη περάσει σε τεχνική περιοχή διόρθωσης, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τις προοπτικές του τεχνολογικού κλάδου μετά την επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές.
Επιστροφή στους ημιαγωγούς μετά το sell-off
Στο ίδιο ανοδικό μοτίβο κινήθηκαν και οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, ένας τομέας που δέχθηκε ισχυρό πλήγμα από το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων. Στους κερδισμένους συγκαταλέγονται οι εταιρείες διαχείρισης data centers IREN και Applied Digital, οι πάροχοι εξειδικευμένης υπολογιστικής ισχύος CoreWeave και Nebius, καθώς και οι ενεργειακοί όμιλοι GE Vernova και Constellation Energy, οι οποίοι συνδέονται άμεσα με τις αυξανόμενες ανάγκες ηλεκτροδότησης των υποδομών AI.
Θετική ήταν η εικόνα και για τις επιχειρήσεις του Elon Musk. Η Tesla ενισχύθηκε κατά 4,3%, ενώ η SpaceX κατέγραψε άνοδο 8,6%, ανακτώντας μέρος των απωλειών που είχαν προηγηθεί στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις.
Παρά τα σημάδια αντίδρασης, οι εβδομαδιαίες επιδόσεις των αμερικανικών δεικτών εξακολουθούν να αποτυπώνουν το μέγεθος των πιέσεων.
Το ισχυρό σήμα από την αγορά εργασίας και τα επιτόκια
Πέρα από τις εξελίξεις στον τεχνολογικό τομέα, ιδιαίτερη βαρύτητα για τις αγορές έχουν αποκτήσει τα τελευταία στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ, τα οποία ξεπέρασαν αισθητά τις προβλέψεις των οικονομολόγων. Τα δεδομένα που δημοσιοποίησε το αμερικανικό Γραφείο Στατιστικών Εργασίας έδειξαν ότι τον Οκτώβριο δημιουργήθηκαν 165.000 νέες θέσεις εργασίας, αριθμός πολύ υψηλότερος από τις εκτιμήσεις.
Ειδικότερα, οι αναλυτές που συμμετείχαν στην έρευνα του Dow Jones υπολόγιζαν ότι οι νέες θέσεις θα περιορίζονταν στις 59.000, ενώ σε διαφορετική δημοσκόπηση οικονομολόγων η μέση πρόβλεψη διαμορφωνόταν στις 65.000.
Την ίδια στιγμή, το ποσοστό ανεργίας διαμορφώθηκε στο 4,1%, χαμηλότερα από το 4,2% που ανέμεναν οι αναλυτές. Επιπλέον, οι αναθεωρήσεις των στοιχείων για τους δύο προηγούμενους μήνες ήταν ανοδικές, ενώ ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των μισθών επιταχύνθηκε στο 3,1%. Η συνολική εικόνα καταδεικνύει ότι η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ διατηρεί σημαντικές αντοχές, παρά τις ανησυχίες για την πορεία της οικονομικής δραστηριότητας.
Τα ισχυρά δεδομένα, ωστόσο, δημιουργούν μια σύνθετη κατάσταση για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από τη μία πλευρά, η αυξημένη απασχόληση λειτουργεί καθησυχαστικά, καθώς απομακρύνει τους φόβους για απότομη επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας. Από την άλλη, ενισχύει τη δυνατότητα της Federal Reserve να συνεχίσει την αυστηρή νομισματική της στάση, προκειμένου να συγκρατήσει τις πληθωριστικές πιέσεις.
Η δημοσιοποίηση των στοιχείων οδήγησε σε αναπροσαρμογή των προσδοκιών για την επόμενη κίνηση της Fed, με τους επενδυτές να αυξάνουν τις πιθανότητες νέας αύξησης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο. Ειδικότερα, το ενδεχόμενο ανόδου κατά 25 μονάδες βάσης στην προσεχή συνεδρίαση αποτιμήθηκε έως και στο 78%, από περίπου 70% προηγουμένως. Σε ευρύτερο ορίζοντα, οι αγορές ενσωματώνουν πλέον στις εκτιμήσεις τους πρόσθετη νομισματική σύσφιγξη τουλάχιστον 40 μονάδων βάσης έως τον Σεπτέμβριο του 2027.
Τα νέα στοιχεία προσφέρουν στην αμερικανική κεντρική τράπεζα ισχυρότερες ενδείξεις ότι η απασχόληση παραμένει σε υγιή επίπεδα. Κατά συνέπεια, η εξέλιξη του πληθωρισμού και οι συνθήκες χρηματοδότησης αναμένεται να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες για τη διαμόρφωση των επόμενων αποφάσεών της.
Άνοδος στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Η αντίδραση στην αγορά κρατικού χρέους ήταν άμεση, καθώς τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση ενίσχυσαν τις εκτιμήσεις για υψηλότερα επιτόκια. Οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων κινήθηκαν χαμηλότερα, με τις αποδόσεις να καταγράφουν άνοδο σε όλες τις κατηγορίες διάρκειας.
Η απόδοση του διετούς αμερικανικού τίτλου, η οποία επηρεάζεται περισσότερο από τις προσδοκίες για τις αποφάσεις της Fed, αυξήθηκε έως και κατά 7 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 4,54%. Παράλληλα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ενισχύθηκε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 4,87%.
Η ενίσχυση των αποδόσεων αποτελεί ανασταλτικό παράγοντα για την προσπάθεια ανάκαμψης των μετοχών, καθώς περιορίζει τα περιθώρια ανόδου των βασικών δεικτών. Ιδιαίτερα εκτεθειμένες στις μεταβολές του κόστους δανεισμού και χρηματοδότησης είναι οι τεχνολογικές επιχειρήσεις, καθώς οι αποτιμήσεις τους στηρίζονται σε μεγάλο βαθμό στην προσδοκία σημαντικών κερδών τα επόμενα χρόνια.
Το πετρέλαιο και οι γεωπολιτικές εξελίξεις
Στο ενεργειακό μέτωπο, οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν με διακυμάνσεις, καθώς το ενδιαφέρον των επενδυτών παραμένει στραμμένο στις διπλωματικές προσπάθειες για τον τερματισμό ή την αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στο Ιράν. Η άνοδος που σημειώθηκε την Πέμπτη είχε επιβαρύνει περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα, επαναφέροντας στο προσκήνιο τον κίνδυνο παρατεταμένων πληθωριστικών πιέσεων εξαιτίας του υψηλότερου ενεργειακού κόστους.
Ένα τέτοιο ενδεχόμενο θα μπορούσε να αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν ακόμη πιο αυστηρή νομισματική πολιτική, περιορίζοντας ταυτόχρονα τις προοπτικές χαλάρωσης των χρηματοπιστωτικών συνθηκών.
Κατά τη διάρκεια της Παρασκευής, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent κατέγραψαν μικρή άνοδο 0,03%, σημειώνοντας ωστόσο απώλειες 16% σε εβδομαδιαίο επίπεδο.
Ανάμεικτη εικόνα από τα εταιρικά αποτελέσματα
Στο πεδίο των επιχειρηματικών εξελίξεων, οι αντιδράσεις των επενδυτών στις τελευταίες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων είναι διαφοροποιημένες. Η Atlassian δέχθηκε ισχυρές πιέσεις, με την τιμή της να υποχωρεί κατά 15,7%, μετά την ανακοίνωση των οικονομικών επιδόσεών της για το πρώτο τρίμηνο της χρήσης.
Αντίθετα, η Airbnb σημείωσε άνοδο 11,9%, καθώς αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων της το 2026. Η διοίκηση της εταιρείας αποδίδει την αισιόδοξη εκτίμηση στη σταθερή δυναμική της διεθνούς ταξιδιωτικής ζήτησης, η οποία εξακολουθεί να στηρίζει την πορεία της αγοράς βραχυχρόνιων μισθώσεων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών