CrediaBank: Ψήφος εμπιστοσύνης από τη Fitch – Αξιολόγηση «BB» με θετικό outlook

Η Fitch αποδίδει στην CrediaBank μακροπρόθεσμη αξιολόγηση BB με θετικές προοπτικές, ενώ η μακροπρόθεσμη αξιολόγηση των καταθέσεων διαμορφώνεται σε BB+, μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική κατηγορία.
Η θετική προοπτική αποδίδεται από τον οίκο αξιολόγησης όταν υπάρχει υψηλήπιθανότητα αναβάθμισης στο εγγύς μέλλον.
Η πρώτη αξιολόγηση της Fitch αποτυπώνει τη σημαντική αλλαγή του πιστοληπτικού προφίλ της CrediaBank μετά την εξυγίανση του ισολογισμού και την ενίσχυση των κεφαλαίων της. Ιδιαίτερη σημασία έχει ότι η αξιολόγηση των καταθέσεων τοποθετείται ήδη στο BB+, μόλις μίαβαθμίδα από την επενδυτική κατηγορία, με θετικές προοπτικές για τη συνολική αξιολόγηση της τράπεζας.

Τα βασικά σημεία της αξιολόγησης της Fitch Fitch Ratings:

- Η αξιολόγηση αποτυπώνει τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης της τράπεζας μετά την ολοκλήρωση της εξυγίανσης τουενεργητικού, την ενίσχυση της κερδοφορίας και την επαρκή κεφαλαιακήθέση μετά την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου. Η Fitch επισημαίνει ότι ηανάπτυξη των εργασιών στην Ελλάδα και η επιτυχής ενσωμάτωση τηςHSBC Malta μπορούν να ενισχύσουν περαιτέρω το επιχειρηματικόπροφίλ της CrediaBank.

- Οι θετικές προοπτικές συνδέονται με την εκτίμηση ότι ηπαραγωγή κερδών στην Ελλάδα θα συνεχίσει να βελτιώνεται, καθώςαυξάνονται οι επιχειρηματικοί όγκοι. Παράλληλα, η Fitch αναμένεισημαντική ενίσχυση του επιχειρηματικού προφίλ μετά την απόκτησητης HSBC Malta και θεωρεί ότι οι κίνδυνοι εκτέλεσης της συναλλαγήςμπορούν να αντιμετωπιστούν επαρκώς. Η ποιότητα ενεργητικούαναμένεται επίσης να παραμείνει σε γενικές γραμμές σταθερή.

- Η απόκτηση της HSBC Malta έχει κομβική σημασία για τημεσοπρόθεσμη πιστοληπτική εικόνα της CrediaBank. Σύμφωνα μετη Fitch, η συναλλαγή αναμένεται να: αυξήσει σημαντικά την κλίμακατου Ομίλου, ενισχύσει τη γεωγραφική διαφοροποίηση, στηρίξει τηνπαραγωγή κερδών, βελτιώσει το προφίλ χρηματοδότησης καιρευστότητας, χάρη στην υψηλή ρευστότητα και το ισχυρότερο μείγμακαταθέσεων της HSBC Malta. Η Fitch εκτιμά παράλληλα ότι οι κίνδυνοι εκτέλεσης της συναλλαγής μπορούν να αντιμετωπιστούν επαρκώς.

- Η Fitch καταγράφει επίσης σαφή βελτίωση στην κερδοφορία. Τα λειτουργικά κέρδη ως ποσοστό των σταθμισμένων για κίνδυνοστοιχείων ενεργητικού διαμορφώθηκαν στο 1,2% στο πρώτο εξάμηνοτου 2026, με τον οίκο να προβλέπει περαιτέρω άνοδο στο 3% το 2027και στο 3,5% το 2028, με στήριξη από την ανάπτυξη των εργασιών και τη συμβολή των εξαγορών της HSBC Malta και της Ευρώπη Holdings.
Η Fitch αναμένει επίσης βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότηταςαπό τη μεγαλύτερη κλίμακα και τις συνέργειες των εξαγορών.
- Στο κεφαλαιακό σκέλος, η Fitch σημειώνει ότι ο δείκτης CET1 έχειενισχυθεί σημαντικά μετά την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου και εκτιμάότι τα κεφαλαιακά επίπεδα θα παραμείνουν σε γενικές γραμμέςσταθερά την περίοδο 2026–2028, παρά τη σημαντική προβλεπόμενη ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου. Στην ποιότητα ενεργητικού, οοίκος αναγνωρίζει την ολοκλήρωση της εξυγίανσης και προβλέπεισταθερή εικόνα τα επόμενα χρόνια.
- Για περαιτέρω αναβάθμιση, η Fitch θέτει ως βασικέςπροϋποθέσεις την επιτυχή ενσωμάτωση της HSBC Malta, τησυνέχιση της υγιούς ανάπτυξης και διαφοροποίησης στην Ελλάδα, τηδιατήρηση του CET1 τουλάχιστον στο 14%, τη σταθερή ποιότηταενεργητικού και τη διατηρήσιμη βελτίωση της λειτουργικήςκερδοφορίας. Η αξιολόγηση των καταθέσεων θα μπορούσε επίσης νααναβαθμιστεί κατά μία βαθμίδα, υπό συγκεκριμένες κανονιστικέςπροϋποθέσεις.

- Για λόγους σύγκρισης με τη Moody’s, η βασική αξιολόγηση της Fitch βρίσκεται μία βαθμίδα υψηλότερα, ενώ οι προοπτικές είναι θετικές, έναντι σταθερών από τη Moody’s. Η αξιολόγηση των καταθέσεων βρίσκεται και στους δύο οίκους μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτικήκατηγορία.

Η αξιολόγηση της Fitch αποδεικνύει τη μετάβαση της CrediaBank απότη φάση της αποκατάστασης του ισολογισμού σε μια περίοδο ταχύτερηςανάπτυξης, υψηλότερης κερδοφορίας και μεγαλύτερης κλίμακας. Ηθετική προοπτική της Fitch αποτυπώνει αυτή την κατεύθυνση και αφήνειανοικτό το περιθώριο περαιτέρω πιστοληπτικής αναβάθμισης το επόμενοδιάστημα, εφόσον επιβεβαιωθεί η εκτέλεση του επιχειρηματικού σχεδίου καιτων επόμενων στρατηγικών βημάτων.

www.bankingnews.gr