Wall Street: Οριακές απώλειες με φόντο τα τραπεζικά αποτελέσματα – Νέο sell-off στα μικροτσίπ - Ο S&P -0,1%, ο Dow -0,3%

Οριακές απώλειες καταγράφηκαν στη συνεδρίαση της Τρίτης 13/10 στη Wall Street, με τους βασικούς δείκτες να κινούνται πτωτικά, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις πρώτες ανακοινώσεις οικονομικών αποτελεσμάτων από τους μεγάλους αμερικανικούς τραπεζικούς ομίλους.
Την ίδια ώρα, ένα νέο κύμα ρευστοποιήσεων στις μετοχές ημιαγωγών ενέτεινε τους προβληματισμούς για τις υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Στη συνεδρίαση της Τρίτης, ο βιομηχανικός Dow Jones σημείωσε απώλειες 0,35%, φθάνοντας στις 51.670,99 μονάδες. Στον αντίποδα, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,02% στις 7.805,61 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα κατά 0,15%, στις 27.204,38 μονάδες. Τελος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κατέγραψε απώλειες 0,29%, στις 2.786,29 μονάδες.



Goldman Sachs σε τροχιά ανόδου – Μικτή εικόνα για τις μεγάλες τράπεζες

Στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκε η έναρξη της περιόδου δημοσίευσης εταιρικών αποτελεσμάτων, με τις κορυφαίες τράπεζες των ΗΠΑ να προσφέρουν τις πρώτες ενδείξεις για τις αντοχές της οικονομίας απέναντι στο περιβάλλον υψηλών επιτοκίων και στις γεωπολιτικές εντάσεις.Η Goldman Sachs κατέγραψε αξιοσημείωτη επίδοση, με τη μετοχή της να ενισχύεται περίπου 3%, μετά την ανακοίνωση εσόδων 18,68 δισ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο. Το ποσό ξεπέρασε αισθητά τις εκτιμήσεις των αναλυτών, οι οποίοι ανέμεναν έσοδα 16,71 δισ. δολαρίων. Σημαντική ώθηση έδωσαν οι συναλλαγές μετοχών, ενώ η επενδυτική τραπεζική ευνοήθηκε από την ανάκαμψη των επιχειρηματικών συμφωνιών.Διαφορετική ήταν η εικόνα για την JPMorgan Chase, η οποία εμφάνισε μικτά αποτελέσματα. Παρά την ενίσχυση της κερδοφορίας της, τα έσοδα από συναλλαγές ομολόγων και άλλων προϊόντων σταθερού εισοδήματος υποχώρησαν απροσδόκητα. Ωστόσο, η διοίκηση αναθεώρησε προς τα πάνω την εκτίμησή της για τα καθαρά έσοδα από τόκους το 2026, στα 106,2 δισ. δολάρια, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για 105,5 δισ. δολάρια. Η μετοχή παρουσίασε έντονες διακυμάνσεις, καθώς από τα αρχικά κέρδη πέρασε σε απώλειες άνω του 3%. Πτωτικά κινήθηκε και η Wells Fargo, παρά την αύξηση των κερδών της. Αντίθετα, η UnitedHealth ενισχύθηκε περίπου 2%, καθώς προχώρησε σε αναβάθμιση των εκτιμήσεών της για την κερδοφορία του 2026.

Sell off στις μετοχές ημιαγωγών με επίκεντρο την Ασία

Ισχυρότερες πιέσεις δέχθηκαν οι τεχνολογικές μετοχές, με αφετηρία τις ασιατικές αγορές. Ο νοτιοκορεατικός δείκτης Kospi σημείωσε πτώση 5,5%, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 31 Ιουλίου. Οι ρευστοποιήσεις αποδίδονται τόσο στις ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των εταιρειών κατασκευής μνημών όσο και στην εντεινόμενη ανταγωνιστική πίεση από την Κίνα.Τον προβληματισμό ενίσχυσε η ανακοίνωση της κινεζικής CXMT ότι σχεδιάζει να παρουσιάσει έως το τέλος του έτους ένα νέο, ισχυρότερο τσιπ μνήμης, εξέλιξη που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τις προοπτικές των ήδη καθιερωμένων κατασκευαστών.Οι μετοχές της SK Hynix και της Seagate υποχώρησαν περίπου 6%, ενώ η Western Digital κατέγραψε απώλειες που φθάνουν έως το 7%. Πτώση μεγαλύτερη του 4% σημείωσαν επίσης η Micron Technology και η Sandisk. Το αρνητικό κλίμα επεκτάθηκε και σε άλλες εταιρείες ημιαγωγών, με τις Nvidia, AMD και Marvell Technology να κινούνται επίσης σε πτωτική τροχιά.

Στο μικροσκόπιο οι αποτιμήσεις της τεχνητής νοημοσύνης

Το νέο κύμα ρευστοποιήσεων εντείνει τις αμφιβολίες για τη δυνατότητα διατήρησης των σημερινών υψηλών επενδυτικών ρυθμών στην τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι αποτιμήσεις παραμένουν αυξημένες και οι ανάγκες χρηματοδότησης διευρύνονται.Παρά τις αναταράξεις στον τεχνολογικό κλάδο, οι αναλυτές εξακολουθούν να αναμένουν ισχυρή αύξηση των εταιρικών κερδών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG, τα κέρδη των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στον δείκτη S&P 500 εκτιμάται ότι θα ενισχυθούν κατά 30,6% το τρίτο τρίμηνο, δηλαδή κατά την περίοδο Ιουλίου -Σεπτεμβρίου. Οι μεγαλύτερες βελτιώσεις αναμένονται στους τομείς της τεχνολογίας και της ενέργειας.Οι αυξημένες προσδοκίες, ωστόσο, καθιστούν τις αγορές περισσότερο ευάλωτες σε αρνητικές αντιδράσεις, εφόσον τα αποτελέσματα των επιχειρήσεων δεν ανταποκριθούν πλήρως στις προβλέψεις. Παράλληλα, ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται ήδη σε τροχιά διόρθωσης, με τον δείκτη KBW Bank Index να έχει χάσει περίπου 12% από τα υψηλά επίπεδα του Αυγούστου.

Πληθωρισμός και ομόλογα καθορίζουν το κλίμα στη Wall Street

Στο μακροοικονομικό πεδίο, η συνεχιζόμενη άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αποτελεί πρόσθετη πηγή ανησυχίας για τους επενδυτές. Η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, σε συνδυασμό με την αύξηση των τιμών του πετρελαίου, ενισχύει τους φόβους για αναζωπύρωση του πληθωρισμού, ωθώντας τις αποδόσεις των ομολόγων σε επίπεδα που συγκαταλέγονται στα υψηλότερα των τελευταίων δεκαετιών.Από την πλευρά του, ο διοικητής της Federal Reserve, Christopher Waller, συνέδεσε μέρος της ανόδου των αποδόσεων με την ισχυρότερη οικονομική ανάπτυξη και τις εκτεταμένες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Παράλληλα, επισήμανε ότι το αυξημένο κόστος δανεισμού έχει ήδη αρχίσει να περιορίζει τη ζήτηση σε τομείς όπως η αγορά κατοικίας και η αυτοκινητοβιομηχανία.Το ενδιαφέρον των αγορών στρέφεται πλέον στις επικείμενες ανακοινώσεις των αμερικανικών στοιχείων για τον πληθωρισμό του Σεπτεμβρίου, τις τιμές παραγωγού και τις λιανικές πωλήσεις, οι οποίες αναμένονται αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Τα συγκεκριμένα δεδομένα θεωρούνται καθοριστικά για τη διαμόρφωση των εκτιμήσεων σχετικά με τις επόμενες αποφάσεις της Fed και την περαιτέρω πορεία των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων.

www.bankingnews.gr